Колдун Карашах, используя свои волшебные чётки, заколдовал охотника Шера, превратив его в свирепого пса, трудолюбивого хозяина Синих гор, превратив его в лентяя, а его внучку Юлдуз наградил самовлюблённостью. Простодушный Лешак благодаря колдовству стал хитрым и коварным. Отважный мальчик Арслан побеждает колдуна и рушит злые чары Карашаха.
